بدترین عملکرد در بورس مربوط به چه گروهی بود؟ / تحلیل خرید حقیقی ها در این هفته

در هفته اخیر گروه سرمایه گذاری و بانکی ها بیشترین خروج سرمایه و شیمیایی ها و برقی ها بیشترین ورود نقدینگی حقیقی را داشتند.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تحلیل بازار؛ معاملات هفته اخیر برای روند بازار سرمایه اهمیت ویژه ای داشت، زیرا در شرایطی که شاخص به سمت محدوده حمایتی یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد حمله کرد خیلی ها تصور می کردند در همین هفته شاخص کل به کانال یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحد وارد می شود، اما این اتفاق نیفتاد و رشد قیمت ارز نیمایی باعث شد تا در روز قبل از پایان معاملات شاخص با رشدی ۴۰ هزار واحدی سیگنال دیگری صادر کند، هرچند روز چهارشنبه این سیگنال مثبت بار دیگر تضعیف شده است، بنابراین آینده بازار به معاملات چند روز نخست هفته آینده سپرده شده است. گرچه بسیاری از نمادها و گروه ها بدون توجه به عملکرد شاخص کل بورس حرکت مستقلی داشته اند که احتمالا در هفته های پیش رو نیز همین روند ادامه داشته باشد.

ارزش معاملات خرد

مهمترین فاکتوری که وضعیت معاملات یک هفته اخیر را به صورت شفاف نشان می دهد این است که ارزش معاملات خرد در یک محدوده ای بین ۳ تا ۵ هزار میلیارد تومان در نوسان بوده است و نتوانسته به سقف معاملات در اردیبهشت ۱۴۰۰ برسد و همین مساله یک سیگنال منفی به حساب می آید و از طرف دیگر حدود ۹ هزار میلیارد تومان سرمایه حقیقی در یک ماه اخیر از بازار خارج شده و در همین مدت تنها حدود هزار میلیارد تومان نقدینگی حقیقی وارد بورس شده است که نشان می دهد بازار هنوز به پرنوسان هست و یک خبر منفی می تواند بازار را با شوک جدید مواجه کند و شاخص را به کانال ۱۴۰۰ پرتاب کند و از آنجایی که قدرت فروشنده ها در روز چهارشنبه نسبت به قدرت خریدار بیشتر بود صبح روز شنبه ابتدا با افزایش عرضه مواجه خواهیم بود و اگر قرار باشد بورس همچنان بالای یک میلیون و ۵۵۰ هزار واحد باقی بماند حتما نیمه دوم با افزایش تقاضا مواجه می شود در غیر این صورت با افزایش عرضه بار دیگر تا محدوده ای یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد حرکت خواهد کرد.

بیشترین ورود و خروج نقدینگی حقیقی
در هفته اخیر بیشترین ورود نقدینگی حقیقی به گروه شیمیایی و نزدیک به ۹۰۰ میلیارد تومان بوده و بعد از گروه برق با ورود نقدینگی نزدیک به ۴۰۰ میلیارد تومانی در رده بعدی قرار گرفته و گروه استخراج کانی های فلزی نزدیک به ۲۸۰ میلیارد تومان و انبوه سازی ۲۷۵ میلیارد تومان و گروه کانی های غیر فلزی ۲۵۵ میلیارد تومان ورود نقدینگی داشته اند و در مقابل صندوق های سرمایه گذاری در این هفته با خروج بیش از ۴ هزار و ۵۵۱ میلیارد تومان میزبان بیشترین خروج نقدینگی داشته و بانک ها با خروج ۲ هزار و ۴۱۸ میلیارد و فرآورده های نفتی با خروج ۱۴۹ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی در رتبه های بعدی قرار دارند. خروج نقدینگی از سایر گروه ها رفته رفته کاسته شده برای نمونه در همین هفته اخیر گروه غذایی نزدیک به هزار و ۱۷۰ میلیارد تومان خروج نقدینگی داشته و این مساله درست بعد از هیجان مثبتی بود که باعث شد بیش از این میزان سرمایه در اواخر اردیبهشت ماه ورود نقدینگی حقیقی داشته باشد.

براساس جریان ورود و خروج نقدینگی بدترین عملکرد در هفته های اخیر مربوط به گروه بانکی هست، زیرا گروه سرمایه گذاری گرچه در برخی روزها خروح سرمایه زیادی داشته در مقابل برخی روزها هم با ورود سرمایه بالایی مواجه بوده، اما گروه بانکی در این بازه زمانی به صورت پیوسته با خروج سرمایه با حجم کمتر همراه بوده و گروه نفتی هم با وجود اینکه شاهد خبرهای مثبتی درباره قیمت نفت بوده، اما خروج نقدینگی حقیقی بالایی داشته است و از آنجایی که رئیس اتحادیه اروپا بار دیگر تاکید کرده که توافق برجام می تواند به زودی اتفاق بیفتد بار دیگر می توانیم شاهد نوسانات ناشی از خبرهای مثبت برجام باشیم و گروه پالایشی با تقاضای بالایی مواجه شد.

معاملات بازار کمی متعادل تر شده است
یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه در شرایط کنونی معاملات بازار کمی متعادل تر شده است، گفت: روند صعودی بورس در یک مقاطع زمانی به استراحت نیاز دارد و این مساله هم اکنون در حال رخ دادن است و اگر قرار باشد بازار به صورت پیوسته روندی مثبت داشته باشد برخی از نمادها به دلیل سفته بازی و ... با حباب سنگین مواجه می شوند و بعد از آن شوک های منفی هم به سهامداران خود وارد می کنند.

رضا روحی با بیان اینکه بورس تحت تاثیر بازار جهانی و سیاست های کلانی که درباره نرخ بهره گرفته می شود واکنش نشان می دهد، گفت: به طور قطع افزایش نرخ بهره در فدرال رزرو روی جریان نقدینگی در بورس های جهانی و ایران تاثیر می گذارد و روی کامودیتی ها که بیشتر در بورس ایران سهم دارند نقش موثری دارد.

در هفته گذشته علاوه بر اینکه ورود پول از بازار سهام به سمت بازار بدهی افزایش داشته است بخشی از نقدینگی در بازار سهام به صندوق های طلا ورود کرد و همین مساله باعث شد میزان عرضه در گروه های صنعتی رشد داشته باشد، حالا باید دید در شرایطی که قیمت انس طلا به زیر ۱۸۵۰ دلار رسیده و از طرف دیگر دلار آزاد در کانال ۳۱ هزار تومان قرار گرفته واکنش صندوق های طلا چگونه خواهد بود؟ به طور قطع بازار سرمایه و طلا هر دو در بلندمدت صعودی هستند اما معاملاتی که در نتیجه شوک های خبری هفته های اخیر به وجود آمده ادامه دار نخواهد بود و بار دیگر قیمت طلا در ایران افت خواهد داشت و حتی سکه ممکن است بار دیگر به کانال ۱۲ هزار تومان کشیده شود.

۲۷ خرداد ۱۴۰۱ - ۱۶:۰۱
کد خبر: 29377

برچسب‌ها

نظر شما

شما در حال پاسخ به نظر «» هستید.
  • نظرات حاوی توهین و هرگونه نسبت ناروا به اشخاص حقیقی و حقوقی منتشر نمی‌شود.
  • نظراتی که غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط با خبر باشد منتشر نمی‌شود.
  • 2 + 16 =